Top-Versorgeraktien für Juni 2023

Enel Chile, Capital Power und Cadiz sind jeweils führend in Bezug auf Wert, Wachstum und Dynamik

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Cadiz Inc. (CDZI), Fluence Energy Inc. (FLNC) und Enel Chile SA (ENIC) gehören in diesem Monat zu den Versorgeraktien mit der besten Wertentwicklung, die den Anlegern im vergangenen Jahr jeweils Renditen von über 120 % bescherten.

Allerdings ist der Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU), der als Benchmark für den Sektor dienen kann, in den letzten 12 Monaten um 12 % gefallen, verglichen mit dem Plus des Russell 1000 Index von 4 % im gleichen Zeitraum.

Im Folgenden sehen wir uns die Top-Versorgeraktien in den Kategorien „Bester Wert“, „Schnellstes Wachstum“ und „Stärkste Dynamik“ an. Alle Daten beziehen sich auf den 5. Juni.

Dies sind die Versorgeraktien mit dem niedrigsten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der letzten 12 Monate. Da Gewinne in Form von Dividenden und Rückkäufen an die Aktionäre zurückgegeben werden können, zeigt ein niedriges KGV, dass Sie für jeden erwirtschafteten Dollar Gewinn weniger zahlen.

Quelle: YCharts

Dabei handelt es sich um die Top-Versorgeraktien im Ranking eines Wachstumsmodells, das Unternehmen anhand einer 50/50-Gewichtung ihres letzten vierteljährlichen prozentualen Umsatzwachstums im Jahresvergleich (YOY) und des letzten vierteljährlichen YOY-Gewinns pro Aktie (EPS) bewertet ) Wachstum.

Sowohl Umsatz als auch Ertrag sind entscheidende Faktoren für den Erfolg eines Unternehmens. Daher ist die Einstufung von Unternehmen nur nach einer Wachstumskennzahl anfällig für buchhalterische Anomalien in diesem Quartal (z. B. Änderungen im Steuerrecht oder Umstrukturierungskosten), die dazu führen können, dass die eine oder andere Zahl nicht mehr repräsentativ für das Unternehmen im Allgemeinen ist. Unternehmen mit einem vierteljährlichen EPS- oder Umsatzwachstum von mehr als 1.000 % wurden als Ausreißer ausgeschlossen.

Quelle: YCharts

Dies sind die Versorgeraktien, die in den letzten 12 Monaten die höchste Gesamtrendite erzielt haben.

Quelle: YCharts

Wer in Versorgeraktien investiert, sollte verstehen, wie sich Zinsschwankungen auf seine Wertentwicklung auswirken können. Typischerweise wirken sich ändernde Zinssätze auf diesen Sektor auf zwei Arten aus: durch den Wettbewerb mit festverzinslichen Wertpapieren und durch die Kosten für den Schuldendienst.

Konkurrenz zu festverzinslichen Wertpapieren: Im Allgemeinen bevorzugen diejenigen, die in diese Gruppe investieren, die Rendite gegenüber dem Wachstum. Daher bevorzugen diese Anleger bei hohen Zinsen festverzinsliche Wertpapiere gegenüber Versorgungsaktien, da erstere attraktive risikofreie Renditen bieten.

Wenn beispielsweise die 10-jährige US-Staatsanleihe und eine Aktie eines Versorgungsunternehmens beide eine Rendite von 3 % erzielen, würden risikoscheue Anleger in die Schatzanleihe investieren, da sie die gleiche Rendite bietet, aber nicht durch Unternehmens- oder Marktrisiken beeinflusst wird. Allerdings würden diese Anleger bei niedrigen oder sinkenden Zinsen Versorgeraktien gegenüber festverzinslichen Wertpapieren bevorzugen, da die Versorgeraktien höhere Renditen bieten und in der Regel eine geringere Volatilität aufweisen als Aktien aus anderen Sektoren.

Kosten für den Schuldendienst: Versorgungsunternehmen sind hoch verschuldet, um wichtige Infrastrukturen wie Stromnetze, Gaspipelines, Wassersysteme und erneuerbare Energiequellen aufzubauen, zu warten und zu modernisieren. Daher wird es schwieriger, diese Schulden zu bedienen, wenn die Zinssätze steigen. Wenn Versorgungsunternehmen nicht in der Lage sind, zusätzliche Finanzierungskosten an die Kunden weiterzugeben, können diese teilweise von den Anlegern getragen werden.

Die meisten Versorgungsunternehmen zahlen den Anlegern regelmäßige Dividenden, da sie Teil einer regulierten Branche mit gut vorhersehbaren Cashflows sind. Darüber hinaus macht die anhaltende Nachfrage nach ihren Dienstleistungen, unabhängig von der Wirtschaftslage, sie zu einer attraktiven sicheren Anlage in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit, beispielsweise während einer Rezession oder eines Abschwungs.

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Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels hatte der Autor eine Long-Position bei ENIC inne.

Genie Energy Ltd. „Genie Energy erwirbt Rechte an einem neuen 6,25-Megawatt-Gemeinschaftssolarstandort im Norden des Bundesstaates New York.“

Genie Energy Ltd. „Genie Energy gibt Ergebnisse für das erste Quartal 2023 bekannt“, Seiten 2-3.

Capital Power Corp. „Capital Power gibt Ergebnisse des ersten Quartals bekannt und ernennt Avik Dey zum Präsidenten und Chief Executive Officer.“

PNM Resources Inc. „PNM Resources stimmt der Verlängerung der Fusion mit AVANGRID zu und plant die Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des ersten Quartals für den 5. Mai.“

PNM Resources Inc. „PNM Resources meldet Ergebnisse für das erste Quartal 2023.“

Edison International. „Edison International meldet Ergebnisse für das erste Quartal 2023.“

Benzinga. „HSBC behält Kaufempfehlung für Fluence Energy bei: Das müssen Sie wissen.“

Yahoo! Finanzen. „Fluence Energy Inc. (FLNC).“

Das Berkeley-Labor. „Die Auswirkungen steigender Zinssätze auf die Aktienkurse von Stromversorgern: Regulierungsüberlegungen und Ansätze.“

JP Morgan. „Was bei Investitionen in Versorgungsunternehmen zu beachten ist.“

Das Wall Street Journal. „Wie Versorgeraktien ihren Funken behalten haben.“